home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 032089 / 03208900.011 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  1.3 KB  |  27 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 58Business NotesJAPANThe Scandal Will Not Die
  2.  
  3.  
  4.     Three dark-suited men jumped from a car outside a Tokyo
  5. hospital last week and disappeared into the building. When they
  6. emerged, district prosecutors had arrested silver-haired
  7. Hisashi Shinto, 78, the powerful former chairman of Nippon
  8. Telegraph & Telephone. Within days, Takashi Kato, a former Vice
  9. Minister of Labor, was also taken into custody by authorities.
  10.  
  11.     The detentions marked a fresh turn in the Recruit scandal,
  12. the spreading stock-for-influence deal that has already claimed
  13. three Cabinet ministers in the government of Prime Minister
  14. Noboru Takeshita. Shinto stands accused of taking $70,000 in
  15. bribes in the form of stock profits from heavily discounted
  16. shares of a Recruit Co. subsidiary. In return, the former NTT
  17. boss allegedly helped the fast-growing
  18. employment-and-communications firm break into the
  19. telecommunications business.
  20.  
  21.     The Recruit affair has put intense pressure on the
  22. Takeshita government, whose popularity is at a record low of 21%
  23. in the polls. Opposition parties have called for the Prime
  24. Minister to resign unless he acts soon to clear up the scandal.
  25. Says one pundit: "Takeshita is in a real fix."
  26.  
  27.